中华人民共和国成立后，方槐历任军委民航局机航处处长、防空部队司令部作战处处长、军委民航局航务处处长兼电讯处处长、中国人民航空公司经理、空军第三航空学校校长、空军师长、副军长、军长，武汉军区空军副司令员等职。1955年，方槐被授予少将军衔。